金融风暴掩盖下的欺诈

----渣打银行有毒理财产品剖视

蒋佩春

2009-2-18

金融风暴肆虐下，QDII金融理财产品走入低潮，亏损已经成为众多投资者心头难以挥去的黯淡之云。但是，偶然间却存在着必然，无论金融危机是否发生，有些投资者的投资注定损失惨重，因为他们遇到的是有毒产品。

时过一年余，越来越多的渣打银行的投资者对他们银行理财的金融资产折损大半，甚至血本无归的态势陷于焦急、惊讶、愤怒的情绪变化之中。他们交涉、投诉、乃至走上了诉讼之路。多次交涉使得他们对于“外资银行”的面目有了清醒的认识。通过互联网交流的空间，全国各地的渣打苦主得到了共识，他们遇到了混迹于投资理财形式下的吞噬客户资本金的巨鳄，金融市场中披着羊皮的狼。这样的断言绝非耸人听闻。

试举其“QDII200706”产品剖视。该产品分二期，一期1.5年，二期1年。一期名称为“瑞银1.5年期美元内需动力股票篮子挂钩可转换结构性票据”。一大堆故弄玄虚的名词拼盘般堆砌，最后落在票据上。也就是说，客户的钱，渣打没有自己去理财，而是买了瑞银出的“票据”。从法律上，渣打玩了个“金蝉脱壳”。客户的利益，便由“票据”决定了。

瑞银的“票据”有没有真出？出的票据都卖给了谁，有谁会去买这种票据？除了渣打还有瑞银，无人知晓。但客户签的合同条款，则是渣打与瑞银联合密谋搞出来的。至于所卖的对象，合同条款明目张胆地挑明——只卖给中国公民。



洋洋数十页半个米粒大小的中英文对照协议云山雾罩，其核心内容规定观察四只香港股票，以2007年9月7日为初始日，只有四只股票中表现最差的股票的价格位于初始价的85—96%之间，客户在该日有年化30%的利息收益。股价超过96%，合同自动终止。跌破85%，没有利息；跌破65%，触发不保本警戒线，1.5年到期后转为二期不保本票据。风险提示：届时可能丧失全部本金。



渣打银行的“代客理财”的协议条款强烈地表达了仇视客户收益的特点：一、无论其真买还是没买观察的四只股票，客户的收益并不和平均的收益挂钩，而是系牢在“表现最差的股票”上。二、股票上涨代表客户利益方向，但是当表现最差股票价格达到初始价位的96%，合同规定自动终止，截止了客户收益的持续。

换句话说，如果表现最差股票价格超过96%继续上涨，银行就要按合同按日付息给客户，银行在此设置了“防火墙”，为自己做了“止损”。

银行将自己的利益放在客户利益的对立面，双方利益互逆。银行希望的方向，也就是股价下跌。跌破初始价位的85%，银行可以不付息白白占用客户资金；跌破65%，触发不保本警戒线，银行可以不还本金，到期按初始价的百分比例转换到不保本的二期产品，在那里等待客户的是“可能丧失全部本金”！在有损客户利益的方向，银行毫无止损措施，而是敞开了无底洞！

这就是渣打银行为中国客户设计的代客境外理财产品！这种以侵吞客户本金为目的的欺诈合同，却混在以信托为理念的代客理财产品中！与信托法“受托人管理信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务”的规定大相抵牾。

渣打银行通过短信等方式招揽客户，吹嘘自己的理财产品。自称具有150年历史，具有丰富的国际投资经验，理财业绩位于国内同行之首。去年的理财收益率达到48%，该产品预计可年收益率达到40%。客户心里想，达不到40%，达到30%也好，哪怕只做到一半，达到20%年收益也可以了。他们做梦也没想到，渣打银行微笑面孔的后面，是画皮中朝着生吞活剥客户本金去的精魅原形。

他们为了引诱客户买他们的产品，声言一期产品保本。但又在诺言后面，埋伏了“触发”不报本的“扳机”，最后他们亲自扳动了不保本的“扳机”。



说是观察四只股票，假如四只股票都涨上去，客户的收益虽然因合同的防火墙而自然终止，渣打的如算盘还是要落空。他们设计了该产品的条款，就希望条款能够真正发挥作用，收到网里的大鱼不会跑掉。要做到这一点，他们在合同之外还亲自坐庄标的股票。

被他们选中作为“表现最差的股票”的是汇源果汁。合同中规定2007年9月7日作为观察初始日，这一天，汇源果汁经过前数日慢推，达到11.82港币，次日便被打下来，在初始价的90—85%间徘徊。9月21日是合同开始生效日，在合同生效满一个月，让客户拿到整一个月的利息后，10月22日，股价跌破初始价位的85%，从此便步入漫漫熊途。3个月后跌破不保本警戒线初始价的65%，最后跌到3.5—4元间，使客户资金损失70%以上。
    2007年9月7日，正是香港股市自2003年来牛市的冲顶时期，短短两个多月，恒生指数涨了7976点，涨幅达5年牛市的1/3，正是上冲最凶最猛的时期，其它3只观察股票分别涨了47%、36%、17%，而“表现最差股票”汇源果汁却早早背离大盘反向下行。

是汇源果汁基本面不好吗？综合指标排列中位居第三，比它还差的国美电器冲到20元之上，汇源果汁价位不足其1/3，其异常走势除了人为控制原因，无从解释。有人根据自己的利益需要在压抑股价，而坐庄的大股东中，渣打银行的名字赫然在目！
    2008年9月3日，一条爆炸性新闻公布：可口可乐准备以12.20元收购汇源果汁。汇源果汁股价冲天而起，最高达到11.28元。渣打银行紧急通知，将把汇源果汁股票从股票篮子中剔除出去。对于客户利益有利的事情，对于他们就是坏事情，这就是他们的理财观念。他们一方面宣布剔除汇源果汁股票出股票篮子，另一方面他们自己却加紧增仓，大量购进汇源果汁股票。

好在蒙牛遇到了有毒奶粉事件，蒙牛可以替代汇源果汁坐在“表现最差股票”席上。蒙牛的初始价位是31.5元，毒奶事件后，蒙牛股价掉到7元，不足初始价位的1/4，客户赎回就要折损八成以上，渣打银行松了口气：网里的鱼不会跑！这就是合同设计中为什么要选四只股票的缘故。



金融风暴下，国际大银行纷纷宣告亏损。渣打银行不但没有亏损，反而赢利超预期，2007年全年赢利40.35亿美元，增长27%。其中贡献很大的一部分就是开发大陆市场，贩卖有毒产品的“功绩”。

但是渣打银行忘记了银行的生存之本——信用与声誉！没有了生存之本，带上骗子的帽子，它还能笑多时？让我们拭目以待！

看来还是国内的银行比较仁慈，国外的骗子不好管啊

渣打银行的恶劣行为严重扰乱了正常的金融秩序，破坏了社会稳定，国内各主要财经媒体对“渣打事件”都进行了系列跟踪报道，在社会上引起了强烈反响，全国多个省市的受害者自发成立了“渣打苦主”联盟将进行集体维权。渣打银行为推脱责任一味强调“买者自负”，而忽视了银监会反复强调的“卖者有责”的大前提！！！

都是骗子啊.